Ejemplo numérico
Una nota sobre SPY con strike 450, barrera 360 y cupón del 8% devuelve capital más cupón si la barrera no se activa. Si el resultado relevante cae por debajo de la barrera, el inversor puede participar en la caída.
Payoff claro para estructuras con barrera
Simulador de nota con barrera
Una nota con barrera paga un cupón mientras el subyacente no active una condición de pérdida. Puede parecer defensiva, pero el resultado cambia mucho según si la barrera es europea o americana.
Configurar una nota con barreraRiesgos que debes revisar
- Una barrera americana puede activarse durante la vida del producto aunque el activo recupere después.
- Una barrera europea solo se observa al vencimiento, pero no elimina el riesgo de pérdida.
- El cupón debe compararse con la probabilidad de tocar barrera.
Barrera europea vs americana
La barrera europea evalúa el nivel solo al vencimiento. La americana monitoriza durante la vida del producto, por lo que normalmente implica más riesgo para el inversor si la barrera activa pérdidas.
Interpretación del cupón
Un cupón más alto no es necesariamente mejor. Puede estar pagando una barrera más cercana, una volatilidad más alta o una estructura menos favorable.
Cómo usarlo en el simulador
- Selecciona Nota con barrera.
- Define strike, barrera, tipo knock-in o knock-out y estilo europeo o americano.
- Introduce cupón, vencimiento y volatilidad.
- Revisa el diagrama de payoff y el precio orientativo.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa si se toca la barrera?
Depende del tipo de estructura. En una knock-in típica, tocar o quedar por debajo de la barrera puede activar una pérdida ligada al subyacente.
¿Qué barrera es más conservadora?
A igualdad de condiciones, una barrera más baja suele ser más favorable para el inversor porque deja más margen antes de activar pérdidas.
Este contenido es educativo y no constituye asesoramiento financiero, fiscal o legal. Revisa siempre el term sheet oficial y consulta con un profesional antes de invertir.